美中责任编辑：黄兴利主编：寒丰。

数字人民币的使用有助于降低跨境支付成本，两国据2023年11月人民银行数字货币研究所所长穆长春披露，两国我国深度参与的多边央行数字货币桥项目，其涉及的跨境支付模式在无损合规的情况下大幅提升交易效率，还能有效降低跨境支付成本，交易成本可以降低至少50%。我们可将其理解为利用各类科技手段创新传统金融行业所提供的产品和服务，人民提升效率并降低运营成本。

3)更好地发挥供应链金融作用，谊将延绵如供应链信贷、票据，改善供应链上民营、小微企业融资。对于养老理财，不断2021年9月，不断银保监会发布《关于开展养老理财产品试点的通知》，促进第三支柱养老金融产品的丰富发展，允许四地四机构（武汉和成都的工银理财、深圳的建信理财和招银理财、青岛的光大理财）正式启动养老理财产品试点。在企业生命周期的不同阶段，美中其融资会经历由内源融资到外源融资的切换过程，美中在科技型企业成长的早期需要更多风险投资、创新创业投资基金的介入，其中股权投资是核心方式，我们认为政策可能性有以下：1）鼓励更多的科创型企业发行上市。

首批四只养老理财产品都是5年期封闭型产品，两国采取固收+策略以绝对收益为导向，两国设置收益平滑基金，具备认购起点低、分红稳定及允许提前赎回等特点，养老属性突出。除此之外，人民相关省市也建立了地方性的绿色产业基金，人民民间资本、国际组织等也纷纷参与设立绿色发展基金，如绿丝路基金、中美绿色基金等市场化运作的绿色基金也投资了较多绿色产业项目。

另外，谊将延绵2023年末，私人控股企业贷款余额超过41.2万亿元，全年增加3.8万亿元，同比多增9500亿元，授信户数716万户，全年增加116万户，同比多增8万户。

不断（四）初期碳交易市场设立为传统行业及绿色行业赋能我国碳交易市场继续发展壮大。近几年我国商业银行设立了多种创新型信贷产品如技术提升支持贷款、美中大中型企业固定资产购置贷款、科创贷等。

（二）金融机构加快数字化转型2022年人民银行印发《金融科技发展规划（2022-2025年）》、两国原银保监会印发《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，两国强调以数字化转型推动银行业保险业高质量发展。数字金融的业务模式和业态主要包括数字货币、人民数字支付、互联网贷款、数字信贷、数字证券、数字保险、数字理财等。

在企业生命周期的不同阶段，谊将延绵其融资会经历由内源融资到外源融资的切换过程，谊将延绵在科技型企业成长的早期需要更多风险投资、创新创业投资基金的介入，其中股权投资是核心方式，我们认为政策可能性有以下：1）鼓励更多的科创型企业发行上市。采用目标日期策略的基金，不断应当随着所设定目标日期的临近，逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例。